Valor del Dinero en el Tiempo

¿Qué es el valor del dinero en el tiempo?

El concepto de valor del dinero en el tiempo (TVM por sus siglas en inglés)  se refiere a que el dinero que tienes hoy en tu poder vale más que la misma cantidad de dinero en el futuro. Esto se debe a su capacidad de generar intereses/ganancias.  El principio básico de las finanzas sostiene que siempre que el dinero pueda ganar intereses, el mismo tiene más valor siempre que se reciba lo antes posible.  El valor del dinero en el tiempo también se conoce como el valor actual descontado.

El valor del dinero en el tiempo se basa en la idea de que los inversionistas racionales prefieren recibir dinero hoy, en lugar de la misma cantidad de dinero en el futuro.  Esto se debe al potencial del dinero para crecer en valor durante un período de tiempo determinado.  El dinero depositado en una cuenta de ahorro gana un cierto tipo de interés y por lo tanto se dice que tiene un valor compuesto.

Para ilustrar mejor este concepto, supongamos que tiene la opción de elegir entre recibir $5000 dólares hoy o $5000 dólares en 3 años.  La elección lógica sería la primera opción.  Aunque el valor es igual en el momento del desembolso, recibir $5000 dólares tiene más valor hoy para el beneficiario que recibirlos en el futuro.  ¿Por qué?  Si recibiera $5000 dólares hoy tendría la oportunidad de ganar intereses durante el período de tres años, por lo tanto el valor sería mayor.

Fórmula del valor del dinero en el tiempo

La fórmula para calcular el valor del dinero en el tiempo puede cambiar dependiendo de la situación.  La fórmula más fundamental tiene en cuenta las siguientes variables:

-FV = Valor futuro del dinero

-PV = Valor actual del dinero

 -i = tasa de interés

-n = número de períodos compuestos por año

 -t = número de años

             -Ejemplos del valor del dinero en el tiempo

Supongamos que se invierte una suma de 5.000 dólares durante un año al 10% de interés.  El valor futuro de ese dinero es:

             FV=PV x (1+i/n) ^ (n x t)

             FV = $5,000 x (1 + (10%/1) ^ (1 X 1) = $5,500 dólares

También puedes determinar el valor futuro de la suma en dólares de hoy en día.  Por ejemplo, el valor de $5,000 dólares en un año a partir de hoy, compuesto al 7% de interés es;

               PV=FV / (1+i/n) ^ (n x t)

             PV = $5,000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 X 1) = $4,673

El efecto de los períodos compuestos sobre el valor futuro

La frecuencia de los períodos compuestos puede tener un efecto drástico en el cálculo del valor del del dinero en el tiempo.  A continuación ilustramos el efecto que tienen los períodos compuestos en el valor futuro de $10,000 dólares al 10% anual.

  -Anualmente:            FV = $10,000 X (1 + (10% / 1) ^ (1 X 1) = $11,000

 -Trimestralmente:      FV = $10,000 X (1 + (10% / 4) ^ (4 X 1) = $11,038

 -Mensualmente:         FV = $10,000 X (1 + (10%/12) ^ (12 X 1) = $11,047

 -Diariamente:               FV = $10,000 X (1 + (10%/365) ^ (365 X 1) = $11,052

Conclusiones

La tasa de interés y el y el tiempo de la inversión no son los únicos factores que afectan al valor del dinero en el tiempo, sino también cuántas veces al año se hacen los cálculos de la composición.

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